Muitos empresários acompanham diariamente as vendas da empresa. Sabem quanto faturaram no mês, no trimestre ou no ano. No entanto, existe uma pergunta fundamental que nem sempre tem uma resposta clara:
Quanto desse valor ficou realmente na empresa?
A faturação é importante, mas por si só não revela a saúde financeira de um negócio. Para tomar boas decisões, existem três indicadores que todo o empresário deve conhecer e acompanhar regularmente:
- Faturação;
- Margem;
- Lucro.
Compreender a diferença entre estes conceitos pode ser a diferença entre gerir um negócio sustentável ou apenas trabalhar para gerar volume.
- Faturação: Quanto a Empresa Vende
A faturação representa o valor total das vendas de produtos ou serviços realizadas pela empresa num determinado período.
É normalmente o indicador mais visível e aquele que recebe maior atenção.
Exemplo
Uma empresa vende durante um mês:
- Produto A: 20.000€
- Produto B: 15.000€
- Serviço C: 15.000€
Faturação Total = 50.000€
Embora este número seja importante, não nos diz quanto custou gerar essas vendas nem quanto dinheiro ficou disponível para a empresa.
- Margem: Quanto Sobra Depois dos Custos Diretos
A margem corresponde ao valor que sobra das vendas após deduzir os custos diretamente relacionados com a produção ou prestação do serviço.
Dependendo da atividade, estes custos podem incluir:
- Mercadorias;
- Matérias-primas;
- Subcontratações;
- Comissões de venda;
- Custos diretamente associados ao produto ou serviço.
Exemplo
A empresa faturou 50.000€.
Custos diretos:
- Mercadorias: 25.000€
Margem Bruta = 25.000€
Ou seja, metade da faturação foi consumida pelos custos necessários para gerar as vendas.
A margem percentual será:
25.000€ ÷ 50.000€ × 100 = 50%
- Lucro: O Que Realmente Fica na Empresa
O lucro representa o valor que sobra depois de pagar todos os custos da empresa.
Além dos custos diretos, devem ser considerados:
- Salários;
- Rendas;
- Seguros;
- Energia;
- Telecomunicações;
- Marketing;
- Serviços externos;
- Juros;
- Impostos.
Exemplo
Faturação: 50.000€
Margem Bruta: 25.000€
Custos operacionais:
- Salários: 12.000€
- Renda: 2.000€
- Outros custos: 6.000€
Total de custos operacionais: 20.000€
Lucro = 5.000€
Neste caso:
- Faturação: 50.000€
- Margem: 25.000€
- Lucro: 5.000€
A empresa ficou apenas com 10% da faturação inicial.
Porque é Perigoso Olhar Apenas para a Faturação?
É comum encontrar empresas que aumentam as vendas todos os anos mas continuam com dificuldades financeiras.
Isto acontece porque:
- As margens são reduzidas;
- Os custos crescem demasiado;
- O lucro é insuficiente;
- A tesouraria fica pressionada.
Exemplo Comparativo
|
Empresa |
Faturação |
Margem |
Lucro |
|
Empresa A |
500.000€ |
20% |
15.000€ |
|
Empresa B |
300.000€ |
45% |
45.000€ |
À primeira vista, a Empresa A parece maior e mais bem-sucedida.
No entanto, a Empresa B gera três vezes mais lucro com uma faturação significativamente inferior.
Os Indicadores que Todo o Empresário Deve Acompanhar
Além da faturação mensal, é aconselhável monitorizar regularmente:
Taxa de Margem Bruta
Mostra quanto sobra das vendas para suportar a estrutura da empresa.
Margem Líquida
Indica a percentagem da faturação que se transforma efetivamente em lucro.
Ponto de Equilíbrio
Representa o valor mínimo de faturação necessário para cobrir todos os custos.
Rentabilidade
Permite avaliar se o esforço e o investimento realizados estão a gerar retorno adequado.
Como Melhorar os Resultados
Existem três formas principais de aumentar o lucro:
- Aumentar as Vendas
Atrair novos clientes ou vender mais aos clientes atuais.
- Melhorar as Margens
- Rever preços;
- Negociar com fornecedores;
- Eliminar produtos pouco rentáveis;
- Aumentar eficiência operacional.
- Controlar os Custos
Reduzir desperdícios e otimizar despesas sem comprometer a qualidade do serviço.
Muitas vezes, pequenas melhorias na margem geram mais impacto no lucro do que grandes aumentos de faturação.
O Verdadeiro Objetivo Não é Faturar Mais
Muitos empresários estabelecem metas de faturação, mas esquecem-se de definir objetivos de margem e lucro.
Uma empresa não cresce apenas porque vende mais.
Cresce quando consegue transformar vendas em resultados financeiros sustentáveis.
Conclusão
A faturação mostra a dimensão da atividade da empresa. A margem mostra a eficiência com que essa atividade é gerida. O lucro revela se o negócio está realmente a criar valor.
Por isso, sempre que analisar os resultados da sua empresa, não pergunte apenas:
“Quanto faturámos?”
Pergunte também:
“Qual foi a nossa margem?”
E, acima de tudo:
“Quanto lucro ficou realmente na empresa?”
Porque, no final do dia, não é a faturação que paga investimentos, reforça a tesouraria ou recompensa o risco empresarial. É o lucro.
O Número Que Muitos Empresários Esquecem: O Caixa
Existe uma frase muito conhecida no mundo da gestão financeira:
“O lucro é uma opinião contabilística. O caixa é uma realidade.”
Uma empresa pode apresentar lucro e, mesmo assim, enfrentar dificuldades financeiras.
Como isso é possível?
Porque lucro e dinheiro disponível não são a mesma coisa.
Exemplo
Imagine uma empresa que:
- Fatura 100.000€;
- Apresenta um lucro de 15.000€;
- Vende a clientes com prazo de pagamento de 90 dias.
Na contabilidade, a empresa registou as vendas e gerou lucro.
No entanto, se os clientes ainda não pagaram, esse dinheiro não entrou na conta bancária.
Enquanto espera pelos recebimentos, a empresa continua a ter de pagar:
- Salários;
- Fornecedores;
- Rendas;
- Impostos;
- Financiamentos.
É por isso que algumas empresas crescem, apresentam lucro e, mesmo assim, enfrentam problemas de tesouraria.
O Que é a Conversão de Lucro em Caixa?
Uma empresa saudável não deve preocupar-se apenas em gerar lucro.
Deve também conseguir transformar esse lucro em dinheiro disponível.
Quanto maior for a capacidade de conversão do lucro em caixa, maior será a solidez financeira do negócio.
Alguns fatores que dificultam essa conversão incluem:
- Clientes que pagam tarde;
- Excesso de stock;
- Investimentos mal planeados;
- Crescimento demasiado rápido;
- Aumento das dívidas a receber.
Exemplo Comparativo
|
Indicador |
Empresa A |
Empresa B |
|
Lucro Anual |
50.000€ |
50.000€ |
|
Clientes em Dívida |
120.000€ |
25.000€ |
|
Caixa Disponível |
5.000€ |
45.000€ |
As duas empresas apresentam exatamente o mesmo lucro.
No entanto, a Empresa B encontra-se numa posição financeira muito mais confortável porque conseguiu converter uma maior parte dos seus resultados em liquidez.
O Fluxo de Caixa Deve Ser Monitorizado Todos os Meses
Além da faturação, margem e lucro, os empresários devem acompanhar regularmente:
- Dinheiro disponível em banco;
- Valores a receber de clientes;
- Valores a pagar a fornecedores;
- Necessidades futuras de tesouraria;
- Fluxo de caixa operacional.
Uma gestão eficaz não consiste apenas em gerar resultados contabilísticos.
Consiste em garantir que existe dinheiro suficiente para suportar a operação e financiar o crescimento da empresa.
O Verdadeiro Objetivo
A sequência correta da gestão financeira não é:
Faturação → Lucro
Mas sim:
Faturação → Margem → Lucro → Caixa
Porque o lucro demonstra que a empresa está a criar valor.
Mas é o caixa que garante a sua sobrevivência.